中国保险业因政策变化焕发生机

    中国西南部的芦山县在今年早些时候遭遇强震，造成近200人死亡，财产损失十分严重，但保险索赔预计只有1.43亿元人民币，仅为预计重建费用的0.2%。

    这与一年前肆虐美国大西洋沿岸的飓风桑迪形成了鲜明对比。在桑迪风灾中，有近1/3的财产投了保险，因此索赔额高达180亿美元。

    中国保险业的自然灾害支出仅为美国的大约1%。自然灾害对于中国保险业的促进作用虽不明显，但反映出了这个世界第二大经济体在保险覆盖方面存在的巨大差距。

    然而，受益于监管推动、良好的投资回报、日益形成的消费文化和更多的外资参与，长期停滞不前的中国保险业已显示出活跃迹象：它的盈利能力增加，覆盖人群更广。

    上海中欧国际商学院金融学教授芮萌表示：“保险在中国的普及率还很低，它的增长空间巨大，而且普通民众对于保险的认识也日益深入。”

    中国保险公司的三季度财务业绩反映出了良好的发展势头。保险监管机构提供的数据显示，2013年前9个月的行业利润同比增长134.9%。相比银行业大约10%的缓慢增长，这可以说是中国保险史上浓墨重彩的一年。

    利润的增长部分源于过去几年一系列旨在扩大保险公司投资范围的政策变化。此前，保险业的投资范围仅限于波动性的股票和低收益的债券，但现在，监管机构鼓励保险公司将1/3的资产分散投资到基础设施、私募股权和海外投资上，从而给了它们更为丰厚和稳定的回报。

    但监管机构的最终目的不是为了增加保险业的利润，而是为了让它们在构建中国社会保障网络中发挥更大的作用。

    瑞银中国证券部总监夏阳表示：“这不应该是一个高回报推动的行业，而应是社会结构的重要组成部分。”

    为了朝这一方向前进，监管机构对银行与保险公司之间的合作施加了限制。银行可以销售由不超过三家保险公司推出的产品，这缩小了保险公司传统意义上的主要销售渠道。如此做的目的是推动保险公司直接面向消费者发售保险产品，而不是通过银行推销投资产品。

    与此同时，为了引入更多竞争，中国监管机构放宽了国外公司的准入限制。欧洲市值第二大的保险公司安盛，通过与中国最大的银行中国工商银行合作成立合资企业，成为其中的佼佼者。

    与外资在银行业受到冷落，市场份额不到2%的现状不同，国外保险公司在中国国内所占的市场份额更大。监管机构称，2013年前三季度，国外保险公司的保费收入占全行业的3.7%，相比去年同期增加了0.5%。

    中国保险业管理着8万亿元的资产，其规模不到银行业的6%。

    保险业面临的最大挑战是说服日益增长的中产阶层购买保险。政府出台的交强险法规令保险公司受益匪浅，但很多像龚毅（音）这样的居民也仅是止步于此，这名34岁的公务员只为自己的大众汽车购买了保险。“买保险的钱就像打水漂，除非身体不好，我是不会购买保险的。”他说。

    瀚思国际是一家专注于中国保险市场的咨询公司，它的执行合伙人和联合创始人山姆·拉德万表示，保险公司需要提高业务水平，减少对冷冰冰的电话销售的依赖，加大投资，培养高水平的代理商销售其产品。

    “如果只是作为社保体系的补充，在客户不信任的情况下销售产品就会变得非常困难。”他说。

    保险公司正逐渐赢得这种信任，特别是在大城市。瀚思国际的数据显示，在北京和上海，保费收入占到全市国内生产总值的5%到6%，相比之下，在内陆城市，这一数字仅为不到2%。

    孙利坦（音）是一名32岁的北京居民，她年幼时亲眼见到自己的父亲死于心脏病，这一痛苦的经历让她认识到保险的价值，她花费超过5万元人民币为家人购买了7种不同的保险产品。

    “保险是最基础的东西，我也有其他投资，但一旦出了什么事，（有保险）我们的生活至少可以得到保障。”她表示。

    □英国《金融时报》