“叽喳小鸟”羽翼渐丰，递交IPO申请——
推特准备上市，行情各方看好
○本报记者 温莎
《
青年参考
》（
2013年09月18日
23
版）
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推特公司的Logo是“叽叽喳喳的小鸟”，而这也是twitter这个英文单词的本意。 |
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推特公司在自己的推特账户上发推文，宣布了IPO的消息。 |
美国东部时间9月12日下午5时，在自己的官方推特账户上，美国社交网站推特（Twitter）宣布，公司已向美国证券交易委员会递交了首次公开募股（IPO）的S-1文件。
路透社称，这是继去年5月脸谱（Facebook）上市后，科技行业规模最大的IPO交易。
大名气引发高关注
据悉，推特是通过保密程序提交IPO申请的。
美国2012年刚通过的《初创企业快速启动法案》规定，年收入不到10亿美元的企业提交IPO申请，可以不对外公开。但这并不意味着，推特的财务状况可以一直保密下去，根据规定，推特文件可以保密21天，之后就要进行IPO路演（编者注：源自英文Roadshow，指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动），对有意向的投资者公布其财务报表。
据私人投资者估计，推特的市值超过100亿美元，且经营状况良好。美国投资公司Greencrest Capital的分析师马科斯·沃尔夫认为，推特今年有望实现40%的增长率，年收入达到10亿美元。在他看来，“推特拥有庞大的社交网络，现在又征服了移动业务，占据了继电视后第二块重要的屏幕。通常情况下，类似推特的公司早就上市了。”
投资者对推特的信心还源于它的名气和它庞大的用户群。从2006年推特的发明者杰克·多尔西在洛杉矶的办公室发出第一条推文以后，推特就逐渐发展成为“全球现象”。
现在，推特已拥有两亿用户，平均每天发送4亿条推文。而且，它的出现还创造了一个新的移动广告模式，依靠植入广告、定向广告以及用户生成的内容来赚钱。对其广告营收的前景，业界也普遍看好，市场研究公司“电子营销者”的数据就显示，推特今年的广告收入将达5.83亿美元。
不忘脸谱前车之鉴
去年5月，脸谱网完成了美国历史上最大规模的科技公司上市。但之后，其股价却一直低迷，在长达一年的时间里，都低于IPO价格38美元，直到最近几个月才有所回升。《华尔街日报》因此表示，希望推特不要重蹈脸谱的覆辙。
文章认为，虽然这两家社交网络提供的服务越来越重叠，但推特高管已将自己和对手拉开距离。推特正努力建立广告在短消息服务平台上的应用，此次IPO过程也相当低调。目前，推特的定价和股票首次亮相的时间都尚未明确，熟悉推特领导层的业内人士表示，他们的思想要比脸谱网的高管们保守得多。
据美国有限电视新闻网（CNN）报道，脸谱的创办人马克·扎克伯格在参加TechCrunch Disrupt大会（创新公司、风投与科技媒体人的年度大会）时，被问到关于推特IPO的建议，他回答，“现在回想起来，我当时过于害怕上市了。我认为，只要推特关注他们正在做的事，就足够了。”
《华尔街日报》认为，脸谱在上市过程中遇到的麻烦，可以为推特提供一些有价值的借鉴，比如以合适的估值上市、不要有选择地披露信息、专心发展业务而不过分关心股价等。
IPO时机恰到好处
在脸谱去年上市后，科技类股票曾经历了一段时间的低迷。可在推特递交IPO的消息传出后，9月12日的股市迅速做出反应，脸谱网、邻客音（LinkedIn）等社交媒体的股价，纷纷上涨。
据“雅虎财经”透露，脸谱网的股价在过去3个月上涨了88%。12日，该股更是一度达到45.62美元，创下历史最高纪录。此外，“邻客音”的股价今年也飙升了120%，本周借着推特的东风，创下257.66美元的历史新高，比2011年5月的发行价上涨了近5倍。
“若将2012年脸谱网的IPO形容为‘恐怖故事’，那么2013年所有的一切看起来都还不错”，资本公司Firstmark Capital的风险投资家里克·海茨曼认为，“这些公司的经历证明，他们有能力取得令人印象至深的收益。”
在股市行情一片大好的情况下，人们也将目光再次投到了高科技股上，推特恰逢此时准备上市，可谓占尽“天时”。《今日美国》报就表示，“强势的经济反弹将促使人们将更多钱投入到互联网公司。”
客观现实似乎也证明了这一点。位于加利福尼亚的艾·凯利金融顾问公司透露，在推特宣布递交IPO后，短短两天，他们就接到了数个顾客询问电话。
高盛或成主承销商
路透社称，推特刚刚迈出上市第一步，一场争夺其股票承销权的“暗战”就已在华尔街展开。摩根大通、瑞士信贷、摩根斯坦利等各大投行都迫切希望获得推特IPO的主承销商资格。
弗里曼公司认为，假设推特市值100亿美元，若售出其10%股份，就相当于做成了10亿美元的生意，按照4%到5%的佣金比例，承销商可从中获得4000万到5000万美元的收入。
虽比脸谱网的规模小很多，但数千万的佣金，再加上推特的名气，这显然是笔“名利双收”的买卖。
若成功完成推特的IPO，其他公司可能就会慕名而来。“一些公司会说，‘我们很欣赏你处理推特的案子，也来做我们公司IPO的承销商吧’”。IPO研究网站IPOFinancial.com的总裁大卫·蒙罗认为，“这不仅是吹嘘的资本，还打开了与推特接洽业务的大门，这些投行将更易获得接踵而至的业务。”
CNN报道，由于脸谱网IPO运作时表现不佳，推特并不打算考虑其当时的主承销商摩根斯坦利。彭博社则透露，虽然在争取脸谱网和团购网站Groupon的IPO时输给了对手摩根斯坦利，但高盛这回很可能在推特身上扳回一局。《华尔街日报》就援引消息人士称，高盛将负责承销这项业务。
数据显示，高盛在今年美国IPO市场上排名第一，占据了11%的市场份额。若能签下推特这单生意，那高盛将继续保持市场优势。纽约Holland & Co.基金经理人霍兰德评价，“无论是谁需要最好的IPO服务，高盛永远都能进入决赛。”
虽然外界对推特选择高盛“言之凿凿”，但无论是高盛、推特，还是摩根斯坦利的发言人，眼下都拒绝对此置评。
美国东部时间9月12日下午5时，在自己的官方推特账户上，美国社交网站推特（Twitter）宣布，公司已向美国证券交易委员会递交了首次公开募股（IPO）的S-1文件。
路透社称，这是继去年5月脸谱（Facebook）上市后，科技行业规模最大的IPO交易。
大名气引发高关注
据悉，推特是通过保密程序提交IPO申请的。
美国2012年刚通过的《初创企业快速启动法案》规定，年收入不到10亿美元的企业提交IPO申请，可以不对外公开。但这并不意味着，推特的财务状况可以一直保密下去，根据规定，推特文件可以保密21天，之后就要进行IPO路演（编者注：源自英文Roadshow，指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动），对有意向的投资者公布其财务报表。
据私人投资者估计，推特的市值超过100亿美元，且经营状况良好。美国投资公司Greencrest Capital的分析师马科斯·沃尔夫认为，推特今年有望实现40%的增长率，年收入达到10亿美元。在他看来，“推特拥有庞大的社交网络，现在又征服了移动业务，占据了继电视后第二块重要的屏幕。通常情况下，类似推特的公司早就上市了。”
投资者对推特的信心还源于它的名气和它庞大的用户群。从2006年推特的发明者杰克·多尔西在洛杉矶的办公室发出第一条推文以后，推特就逐渐发展成为“全球现象”。
现在，推特已拥有两亿用户，平均每天发送4亿条推文。而且，它的出现还创造了一个新的移动广告模式，依靠植入广告、定向广告以及用户生成的内容来赚钱。对其广告营收的前景，业界也普遍看好，市场研究公司“电子营销者”的数据就显示，推特今年的广告收入将达5.83亿美元。
不忘脸谱前车之鉴
去年5月，脸谱网完成了美国历史上最大规模的科技公司上市。但之后，其股价却一直低迷，在长达一年的时间里，都低于IPO价格38美元，直到最近几个月才有所回升。《华尔街日报》因此表示，希望推特不要重蹈脸谱的覆辙。
文章认为，虽然这两家社交网络提供的服务越来越重叠，但推特高管已将自己和对手拉开距离。推特正努力建立广告在短消息服务平台上的应用，此次IPO过程也相当低调。目前，推特的定价和股票首次亮相的时间都尚未明确，熟悉推特领导层的业内人士表示，他们的思想要比脸谱网的高管们保守得多。
据美国有限电视新闻网（CNN）报道，脸谱的创办人马克·扎克伯格在参加TechCrunch Disrupt大会（创新公司、风投与科技媒体人的年度大会）时，被问到关于推特IPO的建议，他回答，“现在回想起来，我当时过于害怕上市了。我认为，只要推特关注他们正在做的事，就足够了。”
《华尔街日报》认为，脸谱在上市过程中遇到的麻烦，可以为推特提供一些有价值的借鉴，比如以合适的估值上市、不要有选择地披露信息、专心发展业务而不过分关心股价等。
IPO时机恰到好处
在脸谱去年上市后，科技类股票曾经历了一段时间的低迷。可在推特递交IPO的消息传出后，9月12日的股市迅速做出反应，脸谱网、邻客音（LinkedIn）等社交媒体的股价，纷纷上涨。
据“雅虎财经”透露，脸谱网的股价在过去3个月上涨了88%。12日，该股更是一度达到45.62美元，创下历史最高纪录。此外，“邻客音”的股价今年也飙升了120%，本周借着推特的东风，创下257.66美元的历史新高，比2011年5月的发行价上涨了近5倍。
“若将2012年脸谱网的IPO形容为‘恐怖故事’，那么2013年所有的一切看起来都还不错”，资本公司Firstmark Capital的风险投资家里克·海茨曼认为，“这些公司的经历证明，他们有能力取得令人印象至深的收益。”
在股市行情一片大好的情况下，人们也将目光再次投到了高科技股上，推特恰逢此时准备上市，可谓占尽“天时”。《今日美国》报就表示，“强势的经济反弹将促使人们将更多钱投入到互联网公司。”
客观现实似乎也证明了这一点。位于加利福尼亚的艾·凯利金融顾问公司透露，在推特宣布递交IPO后，短短两天，他们就接到了数个顾客询问电话。
高盛或成主承销商
路透社称，推特刚刚迈出上市第一步，一场争夺其股票承销权的“暗战”就已在华尔街展开。摩根大通、瑞士信贷、摩根斯坦利等各大投行都迫切希望获得推特IPO的主承销商资格。
弗里曼公司认为，假设推特市值100亿美元，若售出其10%股份，就相当于做成了10亿美元的生意，按照4%到5%的佣金比例，承销商可从中获得4000万到5000万美元的收入。
虽比脸谱网的规模小很多，但数千万的佣金，再加上推特的名气，这显然是笔“名利双收”的买卖。
若成功完成推特的IPO，其他公司可能就会慕名而来。“一些公司会说，‘我们很欣赏你处理推特的案子，也来做我们公司IPO的承销商吧’”。IPO研究网站IPOFinancial.com的总裁大卫·蒙罗认为，“这不仅是吹嘘的资本，还打开了与推特接洽业务的大门，这些投行将更易获得接踵而至的业务。”
CNN报道，由于脸谱网IPO运作时表现不佳，推特并不打算考虑其当时的主承销商摩根斯坦利。彭博社则透露，虽然在争取脸谱网和团购网站Groupon的IPO时输给了对手摩根斯坦利，但高盛这回很可能在推特身上扳回一局。《华尔街日报》就援引消息人士称，高盛将负责承销这项业务。
数据显示，高盛在今年美国IPO市场上排名第一，占据了11%的市场份额。若能签下推特这单生意，那高盛将继续保持市场优势。纽约Holland & Co.基金经理人霍兰德评价，“无论是谁需要最好的IPO服务，高盛永远都能进入决赛。”
虽然外界对推特选择高盛“言之凿凿”，但无论是高盛、推特，还是摩根斯坦利的发言人，眼下都拒绝对此置评。
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