中国调查光大“乌龙指”事件
○译者 孟夏
《
青年参考
》(
2013年08月21日
25
版)
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光大证券股份有限公司操作失误事件引发的市场大幅波动,使中国股市信心遭受新的打击,投资者可能进一步推迟入市时间。
光大证券的“乌龙指”8月16日导致上证综合指数在几分钟内上涨5.6%,之后该公司股票被暂停交易,同时监管部门启动调查程序。上证综合指数收盘回吐所有涨幅且收跌。
这一大幅波动的发生,正值股市经历上半年低迷表现后开始回升之际。中国股市上半年下跌8.3%,跌幅在亚洲排名之一。
中国近期公布了一系列乐观经济数据,显示这一全球第二大经济体在此前增长放缓后正企稳,此外人们对于政府将出台经济提振举措的憧憬,也对市场带来支持。
中国监管部门还希望在散户投资者之外,鼓励长线投资者入市,以此降低股市波动性。散户投资者投机性相对较强,且对市场突然波动较敏感。
中国证券监督管理委员会18日发布声明称,16日发生的交易异常,是由于光大证券交易系统存在设计缺陷,尚未发现人为操作差错。
光大证券在16日提交给上海证券交易所的一份公告中表示,其自营业务的套利系统出现问题,正进行内部调查。
中国证监会称,巨量市价委托订单来自光大证券的一个自动账户。中国证监会表示已暂停光大证券存在问题的自营业务,同时会对该公司立案调查。
中国证监会表示,错误导致生成巨量市价委托订单,直接发送至上交所,累计申报买入人民币234亿元,实际成交人民币72.7亿元。中国证监会未说明将如何对错误交易进行修正。
巧合的是,就在其他交易员对之前的买盘感到困惑之时,光大证券子公司光大期货有限公司在16日大规模做空股指期货。空头头寸会在股价下跌中获益。
中国金融期货交易所数据显示,光大期货16日增持了7023手基准9月股指期货空头合约,据《华尔街日报》的计算显示,这些合约的总价值约为人民币48.2亿元。
这使得光大期货成为当日卖空力度最大的机构,远超紧随其后的华泰长城期货有限公司,后者增持1018手9月股指期货空头合约。
国金证券分析师黄曾东(音)在研报中表示,此次事件后,中国证监会可能会对风险和违规行为展开新打击,这将使市场对券商行业创新步伐的预期降温。
所谓的“乌龙指”交易,过去已造成全球范围交易所的灾难。最著名的是2010年5月份的“闪电崩盘”事件,其导致道琼斯指数在几分钟内下跌近1000点。2012年8月份,Knight Capital Group Inc.的差错导致数十支股票价格出现剧烈波动,并给这家券商造成4.4亿美元的损失。
上交所表示,16日交易系统运行正常。上证综指当日收盘下跌0.6%。部分中资大型企业股票受到16日市场波动的影响。中国石油化工股份有限公司一度触及涨停板。
□美国彭博社
光大证券股份有限公司操作失误事件引发的市场大幅波动,使中国股市信心遭受新的打击,投资者可能进一步推迟入市时间。
光大证券的“乌龙指”8月16日导致上证综合指数在几分钟内上涨5.6%,之后该公司股票被暂停交易,同时监管部门启动调查程序。上证综合指数收盘回吐所有涨幅且收跌。
这一大幅波动的发生,正值股市经历上半年低迷表现后开始回升之际。中国股市上半年下跌8.3%,跌幅在亚洲排名之一。
中国近期公布了一系列乐观经济数据,显示这一全球第二大经济体在此前增长放缓后正企稳,此外人们对于政府将出台经济提振举措的憧憬,也对市场带来支持。
中国监管部门还希望在散户投资者之外,鼓励长线投资者入市,以此降低股市波动性。散户投资者投机性相对较强,且对市场突然波动较敏感。
中国证券监督管理委员会18日发布声明称,16日发生的交易异常,是由于光大证券交易系统存在设计缺陷,尚未发现人为操作差错。
光大证券在16日提交给上海证券交易所的一份公告中表示,其自营业务的套利系统出现问题,正进行内部调查。
中国证监会称,巨量市价委托订单来自光大证券的一个自动账户。中国证监会表示已暂停光大证券存在问题的自营业务,同时会对该公司立案调查。
中国证监会表示,错误导致生成巨量市价委托订单,直接发送至上交所,累计申报买入人民币234亿元,实际成交人民币72.7亿元。中国证监会未说明将如何对错误交易进行修正。
巧合的是,就在其他交易员对之前的买盘感到困惑之时,光大证券子公司光大期货有限公司在16日大规模做空股指期货。空头头寸会在股价下跌中获益。
中国金融期货交易所数据显示,光大期货16日增持了7023手基准9月股指期货空头合约,据《华尔街日报》的计算显示,这些合约的总价值约为人民币48.2亿元。
这使得光大期货成为当日卖空力度最大的机构,远超紧随其后的华泰长城期货有限公司,后者增持1018手9月股指期货空头合约。
国金证券分析师黄曾东(音)在研报中表示,此次事件后,中国证监会可能会对风险和违规行为展开新打击,这将使市场对券商行业创新步伐的预期降温。
所谓的“乌龙指”交易,过去已造成全球范围交易所的灾难。最著名的是2010年5月份的“闪电崩盘”事件,其导致道琼斯指数在几分钟内下跌近1000点。2012年8月份,Knight Capital Group Inc.的差错导致数十支股票价格出现剧烈波动,并给这家券商造成4.4亿美元的损失。
上交所表示,16日交易系统运行正常。上证综指当日收盘下跌0.6%。部分中资大型企业股票受到16日市场波动的影响。中国石油化工股份有限公司一度触及涨停板。
□美国彭博社