高利贷凶猛

    ■英国《金融时报》撰文评论道：“中国的高利贷风险到了一触即发的地步。”

    ■高利贷游戏中不乏公权力机关的影子。

    中国的民间借贷市场几近疯狂。

    温州如此。中国人民银行温州中心支行今年上半年的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷规模约为1100亿元，而去年同期的数字为800亿元，这意味着过去一年间温州有300亿元资金涌入民间借贷领域。另据该行调查显示，温州有89%的家庭个人和59.67%的企业参与民间借贷。

    鄂尔多斯如此。有报道称，鄂尔多斯每一个房地产项目都会找民间资本借钱，一般40%至50%的资金来自民间资本，有些企业，甚至一个楼盘的所有资金都来自民间资本。在有些地方，连4分、5分利都没法吸引借贷者把钱拿出来。

    有专家总结了当前中国民间借贷的三大新特征：“一是范围广，民间借贷已从两年前的江浙沿海扩展到陕西、内蒙古等内陆地区，从制造业领域扩展至商贸流通甚至普通家庭。二是利息高，有的民间拆借年息已超过100%，达到近年来的最高。三是参与者众，在高息和资金需求饥渴等作用下，甚至有银行资金也充当了民间拆借的‘二传手’。”

    英国《金融时报》撰文评论道：“中国的高利贷风险到了一触即发的地步。”

    观察素以投资嗅觉灵敏著称的温商群体，便可管窥民间借贷之疯狂

    温州人的投资口味变了。

    据中国人民银行温州中心支行最新的调查显示：24.5%的投资者投资首选民间借贷，而选择“实业投资”的市民占比下滑至15.3%。事实上，自2009年央行推出这项调查以来，“实业投资”一直排在最前面，直到今年民间借贷热潮的到来。

    温州中小企业促进会会长周德文指出，至少有220亿热钱从温州楼市撤离，并可能转战民间信贷市场。

    观察素以投资嗅觉灵敏著称的温商群体，便可管窥民间借贷之疯狂。

    有媒体指出，“月利4分、5分”是现在民间贷款普遍的利息水平，如果换算成年利率的话就是48%和60%，而现在1年期银行贷款基准利率是6.56%。换言之，民间借贷的利率已经是银行基准利率的7至9倍，而且这种算法只是用单利计息，一些民间借贷甚至已经用上了复利计息，也就是俗称的“利滚利”、“驴打滚”。

    高额民间贷款利率背后则是中小企业对信贷资金的渴求。福布斯中文网有报道称，今年一季度以来，生产材料成本的不断上涨，让许多中小企业资金链紧张，但银行系统逐步收紧银根，使其只能将目光转向民间借贷。

    今年6月份，中国农业银行高级经济师何志成专门到四川去考察了6天。开担保公司的朋友明确地告诉他：“现在就是以15%至20%的利率从私人手里拿钱，然后再以30%至50%的利率放给企业。”

    全民参与的高利贷市场便因此而产生。

    江苏北部的贫困县泗洪县石集乡被称为“宝马乡”，今年春节过后开始，石集乡几乎98%以上的村民都参与到了疯狂的高利贷游戏中。从农民、医生、个体工商户、教师到公务员，都被这场暴富热潮席卷。有网友晒出该县豪车数量：宝马800辆左右，奔驰600多辆、奥迪500多辆、保时捷50多辆、英菲尼迪50多辆、捷豹30多辆、凯迪拉克20多辆、路虎20多辆、林肯十几辆、悍马十几辆、法拉利1辆、兰博基尼1辆、玛莎拉蒂1辆……

    国有企业以6%的利率从银行贷款，再以12%放给担保公司

    信贷疯狂的背后，乱象也随之产生。

    何志成在考察期间发现，高利贷游戏中不乏公权力机关的影子。

    “国有企业有不少这么干的，以6%的低息从银行贷出来，再以12%放给担保公司。”何志成告诉《青年参考》。

    据他观察，这些国有大型企业能这么做，往往是钻了国家相关政策优惠和银行监管不严的空子，凭借基础设施项目建设，可以从银行拿到利息极低甚至免息的巨额贷款。

    其结果是，几亿资金，6个点的利差，一年就能赚回几千万“黑金”，成为少数人瓜分的“小金库”。

    有媒体报道，曾有担保公司打出这样的广告：“我们会与一些有实力、资信好的企业合作，除去还给银行的利息，它们还坐收16%的净利。现在做什么生意能赚到这么高的利润？做生意操心劳累还有风险，不如把钱放到我们这里轻轻松松钱生钱。”

    不止于此。何志成发现，一些“有头有脸的政府官员把钱往担保公司一放，拿15%至20%的利息”。

    “知道这钱肯定不敢不还。这种业务基本是半公开性质，形成了一个比较强的市场氛围。”何志成告诉《青年参考》。

    亦有媒体报道，在东南沿海一带，公务员贷款较容易，不少人便以各种名义从银行以月息8厘（千分之八）左右利率从银行贷款，再以月息1.5分甚至更高的利息通过担保公司转贷牟利。

    在金钱的驱使下，甚至有国有银行开始直接染指高利贷，何志成介绍，不少银行内部人士自开担保公司，用假实业的方式把钱贷出来，再翻倍贷出去。

    就在今年两会期间，全国政协委员、西安交通大学教授荣海便曾提出：“高利贷不完全是自由资金，其中很多是银行资金、国有企业资金或政府官员灰色收入，收贷方式也很暴力，中小企业往往被逼得破产。”

    高利贷盛行是中国实体经济与金融结构恶化的象征

    在全民借贷的氛围中，风险正逐步凸显。

    《金融时报》的文章称，今年5月底，“宝马乡”疯狂的高利贷之链一夜间断裂，从石集乡迅速向其他乡镇蔓延。而温州也已发生多起企业主、公务员和银行人员等进行民间借贷后出逃的案例，最近的案例是，8月1日，温州巨邦鞋业公司老板王和霞失踪。8月5日，福建建阳刘斌案爆发，此案显示，传销的多层次金字塔式高利贷集资链条，将民间资金与众多担保公司联结成一个金融链条。

    8月20日至21日，中国国务院副总理王歧山在甘肃省考察时表示：“当前要严打非法金融活动，重点是社会非法集资和市场金融传销，切实维护金融市场秩序，守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。”在日前召开的2011年第三次经济金融形势通报分析会上，银监会主席刘明康也强调，要高度警惕近期网络借贷、民间借贷和小额贷款公司等领域凸显的风险。

    在高利贷狂潮中，有人看到风险，亦有人渴求反思。

    经济学者叶檀在《金融时报》的评论文章中指出：“高利贷盛行是中国实体经济与金融结构恶化的象征。”

    她指出，高利贷盛行说明社会资金在通胀背景下，不愿意进入实体投资领域，转向通过“玩钱”的方式，赚取暴利；高利贷如此盛行，更说明目前的管理体制出现极大的失衡，有关方面只关注正规金融机构的资本充足率，对于近在眼前的民间金融火山视而不见。

    江苏银监局局长于学军曾对媒体表示，长期以来，中国的银行业是锦上添花有余，雪中送炭不足，每轮货币政策的收紧和调整，都会误伤一些中小企业，在信贷膨胀时，它们获得的贷款并不多，但紧缩时却首当其冲，这是中国式经济周期和调控的必然结果。

    “一方面是高利贷狂欢陷入集体疯狂，另一方面是正常的民间金融被刻意忽视，民间资金在歧视之下走上不归路。”叶檀评论道。